Kauppa Optiot Ilman Marginaali

Marginaalikauppa: mitä ostaa marginaalina Perusteet Osto marginaalina on lainata rahaa välittäjältä ostamaan varastoa. Voit ajatella sitä lainaa välityspalvelusta. Marginaalikaupan avulla voit ostaa enemmän varastoja kuin normaalisti. Voit vaihtaa marginaalia, tarvitset marginaalitiliä. Tämä eroaa säännöllisestä kassatilistä. jossa käytät rahaa tilillä. Lain mukaan välittäjän on hankittava allekirjoitus avaamaan marginaalilaskun. Marginaalilaskuri voi olla osa tavallista tilin avaussopimusta tai voi olla täysin erillinen sopimus. Marginaalikorteelle tarvitaan vähintään 2 000 alkuinvestointi, vaikka jotkut välittäjät tarvitsevat lisää. Tämä talletus tunnetaan pienimmäksi marginaaliksi. Kun tili on avattu ja toiminnassa, voit lainata jopa 50 kpl: n ostohintaa. Tämä osa talletusta ostohinnasta tunnetaan alkuperäisenä marginaalina. Sen on tärkeää tietää, että sinun ei tarvitse marginaalista aina 50. Voit lainata vähemmän, esimerkiksi 10 tai 25. Huomaa, että jotkut välittäjät vaativat sinun tallettamaan yli 50 ostohintaa. Voit pitää lainaa niin kauan kuin haluat, jos täytät velvollisuutesi. Ensinnäkin, kun myydät varastossa marginaalilaskennan, tuotot menevät välittäjälle lainan takaisinmaksua vastaan, kunnes se maksetaan kokonaan. Toiseksi on myös rajoitusta, jota kutsutaan ylläpitomarginaaliksi. joka on vähimmäistiliasema, jota sinun on säilytettävä ennen kuin välittäjä pakottaa sinut tallettamaan enemmän varoja tai myymään varastosta lainan maksamista. Kun näin tapahtuu, se tunnetaan marginaalipuhelu. Puhutaan tästä yksityiskohtaisesti seuraavassa jaksossa. Rahan antaminen ei ole kustannuksia. Valitettavasti tilillä olevat marginaaliset arvopaperit ovat vakuuksia. Sinun on myös maksettava korkoa lainaasi. Korot maksetaan tilillesi, ellet päätä maksujen suorittamisesta. Ajan myötä velkataso nousee korotuspalkkioiden kasvaessa sinua vastaan. Kun velka kasvaa, korot kasvavat ja niin edelleen. Tästä syystä osinkotuottoa käytetään lähinnä lyhytaikaisiin sijoituksiin. Mitä kauemmin pidät investoinnit, sitä suurempi on tuotto, joka tarvitaan parantamaan jopa. Jos sijoitat marginaaliin pitkään, kertoimet, joista voitat voiton, on pinottu sinulle. Kaikkia kantoja ei voida ostaa. Federal Reserve Board säätää, mitkä varastot ovat marginaalisia. Pääsääntöisesti välittäjät eivät salli asiakkaiden ostaa penniäkantokantoja. (OTCBB) arvopapereita tai alkupe - räisiä julkisia ostotarpeita (IPO) marginaalista johtuen tämäntyyppisten kantojen päivittäisistä riskeistä. Yksittäiset välittäjät voivat myös päättää olla tiettyjen varojen marginaalia, joten tarkista heidän kanssaan, mitä rajoituksia on olemassa marginaalitilillesi. Buying Power Esimerkki Voit sanoa, että talletat 10 000 lipputilillesi. Koska olet asettanut 50 ostohintaa, tämä tarkoittaa, että sinulla on 20 000 ostovoimaa. Sitten, jos ostat 5 000 osakekannasta, sinulla on edelleen 15 000 ostamaan jäljellä olevaa energiaa. Sinulla on tarpeeksi rahaa kattamaan tämä tapahtuma ja et ole löytänyt marginaaliasi. Aloitat lainojen ottamisen vain silloin, kun ostat yli 10 000 arvopaperia. Tämä tuo meille tärkeän asian: marginaalilaskun ostovoima muuttuu päivittäin riippuen marginaalisten arvopapereiden hintaliikkeestä tilillä. Myöhemmin opetusohjelmassa mennään hyvin siihen, mitä tapahtuu arvopaperien nousun tai laskun aikana. Kaupankäyntimarginaalivaatimukset: Tietää säännöt Olemme julkaisseet tämän sijoittajan ohjeistuksen tarjoamalla joitakin perustietoja päivittäisten kaupankäyntimarginaalien vaatimuksista ja vastaamaan usein kysyttyihin kysymyksiin. Kehotamme sinua myös lukemaan ilmoituksemme jäsenille ja liittovaltion rekisterihallitukselle sääntöistä. Yhteenveto päivän kaupankäyntimarginaalivaatimuksista Säännöt hyväksyvät aikavälin päivittäisen kauppiaan, joka sisältää mahdollisen marginaalin asiakkaan, joka päivä kaupankäynnin yhteydessä (ostaa sitten myy tai myy lyhyeksi ja sitten ostaa samaa vakuutta samana päivänä) neljä tai useamman kerran viidessä arkipäivässä edellyttäen, että päivittäisten kauppojen määrä on yli kuusi prosenttia kyseisen kaupankäynnin asiakkaista saman viiden päivän ajan. Säännön mukaan mallipäiväisen kauppiaan on pidettävä 25 000 vähimmäispääomaa milloin tahansa päivällä, jolloin asiakas päivä käy kauppaa. Vaadittu vähimmäispääoma on oltava tilillä ennen päivittäistä kaupankäyntiä. Jos tili on alle 25 000: n vaatimuksen, mallipäiväyrittäjä ei saa päivittäistä kauppaa, ennen kuin tili palautetaan 25 000 vähimmäispääomaan. Säännöt sallivat kuvion päivittäisen kauppiaan, että tilikauden ylijäämämarginaalin ylittävät neljä kertaa enemmän kuin edeltävän päivän liiketoiminnan sulkeminen. Jos mallipäiväinen kauppias ylittää päivän kaupankäynnin ostovoiman rajoittamisen, yritys antaa päivän kaupankäynnin marginaalin kutsu kuvion päivä kauppiaalle. Kuviopäiväisen kauppiaan on tällöin enintään viisi pankkipäivää tallettaa varoja tämän päivän kaupankäyntimarginaalipuheluun. Päiväkauppatilille rajoitetaan päivittäisen kaupankäynnin ostovoiman, joka on vain kaksi kertaa ylläpitomarginaalin ylimäärä, joka perustuu asiakkaiden päivittäiseen kaupankäyntivarastoon. Jos päiväkaupan marginaalipuhelu ei täyty viidentenä pankkipäivänä, tili rajoitetaan vain kaupankäyntiin vain käteisvaroina 90 päivän ajan tai kunnes puhelu täyttyy. Lisäksi säännöt edellyttävät, että kaikki varat, joita käytetään päivittäisen kaupankäynnin vähimmäispääomavaatimuksen täyttämiseen tai päivämäärän kaupankäyntimarginaaliviestien täyttämiseen, jäävät mallipäivän kauppiaille kahden pankkipäivän kuluessa liiketoiminnan päättymisestä milloin tahansa, vaaditaan. Säännöt kieltävät myös ristikkäisten takausten käyttämisen jonkin päiväkauppamarginaalin vaatimusten täyttämiseksi. Usein kysytyt kysymykset Päiväkauppamarginaalisääntöjen ensisijaisena tarkoituksena on vaatia, että tietyt tasot talletetaan ja ylläpidetään päivittäisessä kaupankäyntitilissä ja että nämä tasot ovat riittäviä päiväkohtaisten kaupankäyntiin liittyvien riskien tukemiseksi. Päätettiin, että aikaisempien kaupankäyntimarginaalien säännöt eivät riittäneet vastaamaan tiettyjen päiväkäyttäytymismallien riskeihin ja kannustaneet käytäntöjä, kuten ristikkäisten takauksien käyttöä, jotka eivät edellyttäneet asiakkailta todellista taloudellista kykyä sitoutua päivän kaupankäynnissä. Suurin osa marginaalivaatimuksista lasketaan kaupankäyntipäivän lopussa olevien asiakkaiden arvopapereiden perusteella. Asiakkaalla, jolla ei ole päivittäistä kaupankäyntiä, ei ole sellaista päivämäärää, jonka aikana marginaalilaskelma muutoin johtaisi marginaalipuheluun. Samalla asiakas on kuitenkin aiheuttanut taloudellisia riskejä koko päivän ajan. Päiväkauppamarginaalistrategiat käsittelevät tätä riskiä asettamalla marginaalivaatimuksen päiväkaupankäynnille, joka lasketaan päivittäisten kauppiaiden suurimman avoimen positiossa (dollareina) päivän aikana eikä hänen avoimissa tehtävissään päivän lopussa . Sijoittajille annettiin tilaisuus kommentoida sääntöjä Säännöt hyväksyttiin NASD-säätiön hallituksella ja toimittivat sen sitten Securities and Exchange Commission (SEC): lle. 18. helmikuuta 2000, SEC julkaisi NASD: t ehdotuksen sääntöjä kommentoida Federal Register. SEC julkaisi myös kommentoidakseen olennaisesti samankaltaisia ​​sääntömuutoksia, joita New Yorkin pörssi (NYSE) ehdotti. SEC sai yli 250 kommenttikirjoitusta vastauksena näiden sääntömuutosten julkaisemiseen. Sekä NASD että NYSE jättivät SEC-kirjalliset vastaukset näihin kommenttikirjaimiin. SEC hyväksyi 27.2.2001 sekä NASD: n että NYSE: n päiväkauppamarginaalin säännöt. Kuten edellä todettiin, NASD-säännöt tulivat voimaan 28. syyskuuta 2001. Määritelmät Mikä on päivittäiskauppa Päiväkauppa tarkoittaa ostoa sitten myydä tai myydä lyhyeksi sitten ostaa samaa suojaa samana päivänä. Vain ostamalla tietoturvatarjousta myymättä sitä myöhemmin samana päivänä, ei pidetä päivittäiskauppana. Koskee sääntöä lyhyellä myynnillä Kuten nykyisissä marginaalisäännöissä, kaikki lyhyt myynti on tehtävä marginaalilaskennassa. Jos myyt lyhyt ja sitten ostat kattamaan samana päivänä, sitä pidetään päivittäiskaupana. Sovelletaanko sääntöä päivittäisiin kaupankäyntivaihtoehtoihin Kyllä. Päiväkauppamarginaali-sääntö pätee päivittäiseen kaupankäyntiin missä tahansa vakuudessa, mukaan lukien optiot. Mikä on kuvion päivittäinen elinkeinonharjoittaja Sinua pidetään mallipäivänä toimiva elinkeinonharjoittaja, jos harjoitat kauppaa neljällä tai useammalla kerralla viidessä arkipäivässä ja päivittäinen kaupankäynti on yli kuusi prosenttia kyseisen kaupankäynnin aktiviteetistä saman viiden päivän ajan. Välitysliike voi myös nimetä sinut kuvion päivittäiskauppiaaksi, jos se tietää tai sillä on kohtuullinen perusta uskoa, että olet kuvion päivittäinen kauppias. Jos yritys esimerkiksi tarjosi päiväkauppaa sinulle ennen tilisi avaamista, se voisi merkitä sinut kuvion päivittäiseksi kauppiaaksi. Olisinko silti mielestäni mallipäiväyrittäjänä, jos harjoittelen neljän tai useamman päivän kaupoista yhden viikon aikana, pidättäytyisin päiväkaupankäynnistä ensi viikolla. Yleensä kun tilisi on koodattu mallipäiväyrittäjänä, yritys jatkaa pitävät sinua kuvioiduna kauppiaana, vaikka et käytä kauppaa viiden päivän ajan. Tämä johtuu siitä, että yrityksellä on kohtuullinen käsitys siitä, että olet päivittäinen kauppias, joka perustuu aiempaan kaupankäyntiin. Ymmärrämme kuitenkin, että voit muuttaa kaupankäyntistrategiaa. Ota yhteyttä yritykseesi, jos olet päättänyt pienentää tai lopettaa päiväkauppatapahtumasi keskustellakseen tilisi asianmukaisesta koodaamisesta. Päiväkauppaan liittyvä vähimmäisomistusvaatimus Mikä on vähimmäispääomavaatimus kaavailupäivänä toimijalle? Minimitalletustarpeet milloin tahansa kaupankäyntipäivänä 25 000. Tarvittavat 25 000 on talletettava tilille ennen päivittäistä kaupankäyntiä ja ne on pidettävä aina voimassa. Miksi vähimmäisvaatimus mallipäiväyrittäjille on korkeampi kuin nykyinen 2 000 vähimmäisvaatimus. Vähimmäisvaatimus 2000 on perustettu vuonna 1974, ennen kuin teknologia oli olemassa, jotta vähittäiskauppias olisi voinut päivittää sähköisen päivän kaupankäynnin. Tämän seurauksena 2000: n vähimmäispääomavaatimusta ei ole perustettu päivittäistä kaupankäyntitoimintaa varten. Pikemminkin 2000: n vähimmäispääomavaatimusta kehitettiin ostavalle sijoittajalle, joka säilytti arvopaperilainan Hisherin tilinpäätöksessä, jossa arvopaperivakuus oli ( ja silti on) edellyttäen 25 prosentin sääntelyn ylläpitomarginaalivaatimusta pitkäaikaisiin arvopapereihin. Nämä vakuudet voitaisiin myydä, jos arvopaperit laskivat olennaisesti ja ne olivat marginaalipuhelun alaisia. Tyypillinen päivän elinkeinonharjoittaja on kuitenkin lopussa päivän lopussa (toisin sanoen hän ei ole pitkä eikä lyhyt arvopaperi). Siksi välittäjäyritykselle ei ole vakuuksia, joiden tarkoituksena on myydä marginaalivaatimukset ja vakuudet on hankittava muulla tavoin. Näin ollen päivittäisen kaupankäynnin korkeampi omavaraisuusvaatimus antaa välitysyritykselle tyynyn, joka täyttää päiväkaupan seurauksena syntyneet tilin puutteet. Miten 25 000: n vaatimus määritettiin? Päiväkauppamarginaalitilien luottosopimukset sisältävät kaksi osapuolta - välittäjäyritys, joka käsittelee kauppoja ja asiakkaan. Välitysyhtiö on luotonantaja ja asiakas on lainanottaja. Määritettäessä, onko nykyinen 2000 vähimmäispääomavaatimus riittävä päiväkaupan lisäriskeille, saimme panoksia useista välitysyrityksistä, koska nämä ovat luottolaitosten laajennuksia. Suurin osa yrityksistä tunsi, että päivittäiskauppaan liittyvän lisääntyneen päivittäisen päivän riskin vuoksi he halusivat jokaisessa tilissä 25 000 tyynyä, jolloin päivittäinen kaupankäynti tapahtui. Itse asiassa yritykset voivat vapaasti asettaa suuremman omavaraisuusvaatimuksen kuin sääntöjen mukaiset vähimmäisvaatimukset, ja monet niistä olivat jo määrittäneet 25 000: n vaatimuksen päivittäistä kaupankäyntitilille ennen kuin päivittäisten kauppojen marginaalien säännöt tarkistettiin. Onko 25 000: n vähimmäispääomavaatimuksen oltava 100 prosentin käteistä tai se voi olla käteisrahan ja arvopapereiden yhdistelmä. Voit täyttää 25 000 vähimmäispääomavaatimuksen käteisrahan ja arvopapereiden yhdistelmän kanssa. Voinko ristiin taata tilinpäätökseni täyttämään vähimmäispääomavaatimuksen No, et voi käyttää ristikkäistä takausta, joka vastaa jotain päiväkauppamarginaalivaatimuksista. Jokaisella päiväkauppatilillä vaaditaan täyttävän vähimmäispääomavaatimukset itsenäisesti käyttämällä vain tilin käytettävissä olevia varoja. Mitä tapahtuu, jos tilini pääoma pienenee vähimmäisvaatimusarvon alapuolella Jos tili on alle 25 000: n vaatimuksen, sinulla ei ole sallittua päivittäistä kauppaa, ennen kuin talletat tilille käteisvaroja tai arvopapereita tilin palauttamiseksi 25 000 vähimmäispääomaan . Olen aina lopussa päivän lopussa. Miksi minun täytyy rahoittaa tilini kaikessa? Miksi en voi vain myydä varastoja, on välitysyritys lähetä minulle tarkistus voittoni tai, jos menetän rahaa, lähetän yritykselle selvityksen menetykseni. Tämä olisi itse asiassa 100 prosentin laina sinulle ostaa osakkeita. Se sanoo, että sinun pitäisi pystyä kaupasta yksinomaan yritysten rahoihin asettamatta omia varoja. Tämäntyyppinen toiminta on kielletty, koska se saattaisi yrityksesi (ja myös Yhdysvaltojen arvopaperiteollisuuden) huomattava riski. Miksi en voi jättää minun 25 000 pankkini rahaa Rahan on oltava välittäjätilillä, koska siellä kaupankäynti ja riski ovat syntyneet. Näiden varojen on tuettava päivittäistavaroihin liittyviä riskejä. On tärkeää huomata, että Securities Investor Protection Corporation (SIPC) voi suojata jopa 500 000 kpl jokaista asiakkaiden arvopaperitilille, ja rahamäärä on 250 000. Ostaminen Power Mikä on minun päivittäinen kaupankäynnin valta sääntöjen mukaan Voit vaihtaa jopa neljä kertaa ylläpitomarginaalin ylityksen suhteessa edellisen päivän liiketoiminnan päättymiseen. On tärkeää huomata, että yrityksesi voi määrätä suuremman vähimmäispääomavaatimuksen ja voi rajoittaa kaupankäyntiä alle nelinkertaiseen päivään verrattuna. Ota yhteyttä välitysyritykseen saadaksesi lisätietoja siitä, asettaako se tiukempia marginaalivaatimuksia. Marginaalipuhelut Mitä jos ylitän päiväkauppaa ostovoimana Jos ylität päiväkauppasi ostovoimaresursseja, välitysyritys antaa sinulle päivittäisen kaupankäynnin marginaalin. Sinulla on korkeintaan viisi pankkipäivää tallettaaksesi varoja tähän päivään asti. Päiväkauppatilisi rajoittuu päivittäisen kaupankäynnin ostovoimaan, joka on vain kaksi kertaa ylläpitomarginaalin ylimäärä, joka perustuu päivittäiseen kaupankäyntisitoumuksiisi. Jos päiväkaupan marginaalipuhelu ei täyty viidentenä pankkipäivänä, tili rajoitetaan vain kaupankäyntiin vain käteisvaroina 90 päivän ajan tai kunnes puhelu täyttyy. Sovelletaanko tätä sääntöä käteiskorvauksiin Pankkikauppaa käteisellä tilillä on yleensä kielletty. Päiväkauppoja voi esiintyä käteiskorvauksessa vain siinä määrin kuin kaupat eivät riko Yhdysvaltain keskuspankin sääntöjen T vapaata ratsastuskieltoa. Yleensä, jos et ole maksanut vakuutta, ennen kuin voitat arvopaperin käteiskorvauksessa, se rikkoo ilmaista - kieltäminen. Jos käytät vapaata ajoa, välittäjän on annettava 90 päivän jäädytettävä tili. Sovelletaanko tätä sääntöä vain, jos käytän vipuvaikutusta Ei, sääntö koskee koko päivittäistä kaupankäyntiä riippumatta siitä, käytätkö vipuvoimaa vai marginaali vai ei. Esimerkiksi monet optiosopimukset edellyttävät, että maksat vaihtoehdon kokonaisuudessaan. Sellaisena vaihtoehtojen ostoon ei ole käytetty vivutusta. Kuitenkin, jos käytät päivän aikana useita vaihtoehtoisia tapahtumia, sinulla on edelleen päivän sisäinen riski. Et ehkä kykene toteuttamaan voittoa toivomasi liiketoimesta ja saattaisi todellakin aiheuttaa merkittävää tappiota päiväkohtaisten kaupankäyntivaihtoehtojen vuoksi. Jälleen päiväkauppamarginaalin sääntö on suunniteltu edellyttämään, että varat ovat tilillä, jossa kaupankäynti ja riski tapahtuvat. Voinko nostaa varoja, joita käytän täyttämään vähimmäispääomavaatimuksen tai päivittäisen kaupankäyntikateprosentin välittömästi sen jälkeen, kun ne on talletettu. Ei, kaikki varat, joita käytetään päivittäisen kaupankäynnin vähimmäispääomavaatimuksen täyttämiseen tai jotka täyttävät kaikki kaupankäyntivaraston marginaalivaatimukset tilisi kahden arkipäivän kuluttua liiketoiminnan sulkemisesta milloin tahansa, jolloin talletus vaaditaan. Valinnat Marginaalivaihtoehdot Marginaali - Johdanto Marginaali on aina ollut temaattisten varojen, futuurien ja optio-kauppiaiden kanssa kamppailussa. Ongelma ymmärtää marginaalia on se, että marginaali merkitsee eri asiaa kaikille kolmelle rahoitusvälineelle. Siksi varastopäälliköt tai futuurit toimivat yleensä sekaannustaan ​​siitä, mikä marginaali tarkoittaa vaihtoehtojen kaupankäyntiä. Vaikka sekaantuminen, ymmärrys siitä, mikä vaihtoehtoinen marginaali on ja miten se poikkeaa varastossa ja futuurimarginaalista, on välttämätöntä, kun optio-kauppiaat tekevät täydellisen ymmärryksen optiostrategioiden toteuttamisessa, erityisesti vaihtoehtojen luottoriskit. Tässä opetusohjelmassa on selitettävä, mikä vaihtoehtoinen marginaali on, ja optiomarginaalin ja varastossa olevan futuurimarginaalin väliset erot. Vaihtoehdot Marginaali - sisältö Mikä on vaihtoehtojen marginaali marginaali omassa pääomassa ja indeksioptioita kaupankäynnissä on käteistalletusten määrä optio-kaupankäynnin välittäjän tilin kirjoitusoptioissa. Kirjoittautumisvaihtoehdoilla tarkoitetaan lyhentämisvaihtoehtoja ja tapahtuu, kun myydä tilauksia avattaessa käytetään puhelun tai myyntiasetuksissa. Vaihto-omaisuuden marginaali vaaditaan vakuudeksi, jotta optio-oikeuksien haltijat pystyvät täyttämään myytyjen optiosopimusten velvoitteet. Kun kirjoitat (lyhyt käyttämällä Myy Avaa - toimeksiantoja) puhelun asetuksia. sinulla on velvollisuus myydä kohde-etuutena olevien osakkeiden haltija, jos optiot toteutetaan. Jos sinulla ei jo ole kyseisiä varoja tililläsi, sinun on ostettava nämä varastot avoimilta markkinoilta, jotta he voivat myydä kyseisten vaihtoehtojen haltijalle. Varmistaaksesi, että sinulla on rahat ostaa nämä varastot avoimilta markkinoilta, kun toimeksianto tapahtuu, option kaupankäynnin välittäjä edellyttää, että sinulla on tietty määrä rahaa tilillesi talletuksena ja tämä vaihtoehto marginaali. Tämä tapahtuu Naked Call Write - vaihtoehtoissa. Vastaavasti, kun kirjoitat put-vaihtoehtoja, olet velvollinen merkitsemään optiosopimuksia ostaaksesi taustalla olevan varaston näiden optioiden haltijalta, jos optiot toteutetaan. Siksi option kaupankäynnin välittäjän on varmistettava, että sinulla on riittävästi rahaa ostaa nämä varastot haltijalta put-optioita, kun niitä annetaan, joten tarve vaihtoehtomarginaaliin. Tämä tapahtuu Naked Put Write - vaihtoehtoissa. Vaihtoehtojen kirjoittajat ovat alttiina myös rajoittamattomalle riskille ja rajoitetulle voitolle, mikä tarkoittaa, että asema voi menettää enemmän ja enemmän rahaa, sitä enemmän taustalla oleva varastot vastaisivat odotuksiasi. Jos haluat sulkea tällaiset menetykset, sinun on ostettava sulkematta nämä vaihtoehdot. Siksi vaihtoehtojen välittäjien on myös varmistettava, että sinulla on riittävästi rahaa tilillesi, jotta voit tehdä sen. Siksi monet aloittelijan vaihto-opettajat olisivat kokeneet, että heidän välittäjät palauttavat virheilmoituksen, kuten Tarvitset vähintään 100 000 tilillesi kirjoittaaksesi paljastetun callputin. kun yritys yrittää kirjoittaa optio-oikeuksia. Huomaa, että optiomarginaali ei tässä tapauksessa koske Tulevaisuussäätöjä tai Vaihtoehtoja Futuureja, jolla on kehittyneempi hoito. Miten Option Marginaali määritetään. Vaihtoehtoiset marginaalivaatimukset ovat todellisuudessa vaihtoehtoja kaupankäynnin välittäjien tapaa laskea riski, jonka he kohtaavat sallien heidän tilinhaltijansa kirjoittamaan optioita. Koska OCC varmistaa kaikkien suoritettujen optiosopimusten täyttymisen, vastuu kuuluu välittäjälle, mikäli heidän tilinhaltijansa ei voi täyttää. Siksi kaikilla optionoimistoilla olisi oma tapa määritellä, kuinka paljon vaihtoehtoisia marginaaleja tarvitaan jokaiselle skenaariolle. CBOE: n hallituksessa on myös joukko marginaaliehdotuksia kaikille jäsenyrityksille, jotka voidaan ladata pdf-muodossa CBOEs Margin Manual - sivustolla. Sinun on kuitenkin ymmärrettävä vaihtoehtojen kaupankäynnin välittäjän erityiset marginaalivaatimukset, koska se voi olla hyvin erilainen kuin CBOE: n ehdottamat. Jotkut välittäjät ovat hieman rentoja vaatimuksia, kun taas jotkut muut välittäjät ovat hieman tiukempia. Riippumatta siitä, kuinka paljon marginaalia tarvitaan jokaisen välittäjän, marginaalivaatimukset varastossa ja indeksiasetuksilla ovat aina kiinteät prosenttiosuusmäärät, joita sovelletaan yhdenmukaisesti kussakin skenaariossa. Tämä on toisin kuin futuurivaihtoehtojen tai tulevaisuusvaihtoehtojen muuttuva marginaalivaatimus. STOCK PICK MASTER Todennäköisesti tarkimmat varastot valitsevat maailmassa. Vapautus vaihtoehtomarginaalivaatimuksista On olemassa yksi skenaario, jossa vaihtoehdot voidaan kirjoittaa ilman marginaalivaatimusta ja silloin, kun on olemassa vaihtoehtoinen vakuus muodossa, joka omistaa sijoituksen kohde-etuutena olevalle osuudelle tai enemmän samanlaista rahamääräistä vaihtoehtoa kuin yksi myydään (vaihtoehtoja levitä). Omistusasema omistusosuutena Omistusasema, jolla on pitkän sijoituksen kohde-etuutena olevaan varastossa, voi vapaasti kirjoittaa niin monta optio-oikeutta kuin mitä tahansa lakkohintaa ilman optiomarginaalia. Tämä johtuu siitä, että pitkä kanta-asema on hyvä vakuus, joka voidaan myydä optio-oikeuksien haltijalle lakkohinnoilla, kun puhelupalveluja käytetään. Tästä syystä Covered Call optio-kaupankäyntistrategiassa ei ole marginaalivaatimuksia. Esimerkki. Olettaen, että omistat 700 QQQQ: n osaketta 44: ssä. Voit myydä Avaa 7 QQQQ-soittopyynnön sopimuksia ilman marginaalia. Oman lyhytaikaisen sijoituksen ansiosta voit vapaasti kirjoittaa niin monta optio-oikeutta milloin tahansa lyöntihinnalla ilman optiomarginaalia. Vaikka marginaalia ei tarvita put-vaihtoehtojen kirjoittamiselle, marginaali on välttämätön varastovirtojen lyhentämiseksi, mikä on erilainen vaatimus vaihtoehtoisista marginaaleista. Tämä johtuu siitä, että näiden lyhyiden osakkeiden takaisinostoon tarvittavat varat olisi jo otettu huomioon varastojen oikosulussa, mikä varmisti, että vaihto-optio-oikeuksien haltijoiden ostamiseen tarvittavat rahat ovat käytettävissä, jos niitä käytetään. Tästä syystä Covered Put options trading - strategiassa ei ole marginaalivaatimuksia. Esimerkki. Olettaen, että oikaisitte 700 osaketta QQQQ: ssä 44: ssä. Voit myydä Avataksesi 7 QQQQ-sopimuksen vaihtoa ilman marginaalia. Marginaalivaatimukset vaihtoehtojen leviämiselle Marginaalivaatimuksia ei ole, kun laskutetaan maksuja. Debit spreadet ovat leviämisiä, joissa todellisuudessa maksat rahaa omistamaan. Debit spreadissä yleensä edellytetään tiettyjen optio-oikeuksien ostamista ja sitten myydä avata edelleen samanlaisista rahaoptioista. Tällöin oikeus käyttää pitkä vaihtoehto edullisemmalla lakonhinnalla kompensoi riskiä täyttää velvoitteet epäedullisemmasta lakon hinnasta poistamalla optiomarginaalin tarve. Näin tapahtuu vaihtoehtoisissa strategioissa kuten Bull Call Spread. Esimerkki. Olettaen, että sinulla on 7 QQQQs Jan45Call-sopimusta. Voit myydä avaamaan jopa 7 QQQQs Jan47Call-sopimusta (tai korkeammat lakkohinnat) ilman marginaalia. Jos kuitenkin käytetään luottolimiittejä, tarvitaan optiomarginaali. Tämä johtuu siitä, että luottoriskit ovat vaihtoehtopisteitä, jotka koostuvat lyhyemmistä rahavirtojen vaihtoehdoista kuin rahaoptioista on varattu tai rahanvaihtoerojen lyhentämisen aikana, kun ne ostavat rahaa. Kummassakin tapauksessa pitkät jalat pystyvät pienentämään yleisen aseman marginaalivaatimusta, mikä helpottaa suorittamista kuin suorat (alasti) lyhytpuhelut tai vaihtoehdot. Tässä tapauksessa option kaupankäynnin välittäjät tarvitsevat yleensä 100: n eron lakkohinnoista, joita moninkertaistuu sopimusten lukumäärän perusteella optiomarginaaliksi. Vaihtoehtoisten marginaalien ja varastomarginaalien välinen ero Mitä useimmat varastopäälliköt käänsivät vaihtoehtoi - hin kauppiaille, on ero varastomarginaalin ja optiomarginaalin välillä. Varastomarginaali on kyky ostaa enemmän varastoja kuin rahasi avulla voit lainata välittäjältä. Tämä on täysin erilainen kuin marginaali, joka on kirjanpitovaihtoehtona tiliin talletettua käteisvakuutta. Itse asiassa monet aloittelijat esittävät kysymyksiä siitä, onko vaihtoehtoja ostettavissa marginaaleista, kuten varastoista. Vastaus on ärsyttävä NO. Asetusten marginaali koskee vain kirjoitusasetusten oikosulkua. Optio-oikeuksilla ei ole minkäänlaista marginaalia, eikä optio-oikeuksilla ole lainasopimuksia. Vaihtoehtojen ero Marginaali ja futuurit Marginaali marginaali futuurissa on myös täysin erilainen marginaali vaihtoehtoja. Marginaali futuurikaupassa on samanlainen kuin optio-oikeuksien marginaali siinä mielessä, että ne ovat molempia rahaa, jotka on pidettävä kaupankäyntitilillä sopimusten velvoitteiden täyttämiseksi, kun elinkeinonharjoittaja menettelee väärin. Mikä on erilainen, on se, että futuurimarkkinoilla on kahdenlaisia ​​marginaaleja Initial Margin and Maintenance Margin. Kannesta aiheutuvat tappiot vähennetään automaattisesti alkuperäisestä marginaalista kunkin kaupankäyntipäivän päättyessä, ja ylimääräinen ylitys vaaditaan ylläpitomarginaalin mukaan, kun alkuperäinen marginaali on alhainen. Tämä on täysin erilainen kuin optiomarginaali, sillä käteisvaroista ei tehdä vähennyksiä jokaisen päivän päättyessä, vaikka asema olisi tappiollinen. Mitä SPAN Marginaali SPAN-marginaalista on lyhyt riskikartoituksen standardisoidulle salkun analyysille. Tämä on marginaalijärjestelmä futuurivaihtoehtojen osalta, joka perustuu samaan tarpeeseen vähentää toimeksiannon riskiä mutta ei käyttää kiinteää prosenttiosuutta kullekin skenaariolle, mutta perustuu erittäin hienostuneeseen algoritmiin, joka määrittelee huonoimman tapauksen yhden päivän riskin tilille. Tämä järjestelmä takaa paremmin sopimusten suorituskyvyn ja pienentää marginaalivaatimuksia alemmille riskiasemille. SPAN-marginaali on tällä hetkellä saatavilla vain optio-oikeuksilla, ei osake - ja indeksivaihtoehdoilla (tammikuu 2009). Optio-oikeuksia koskevat kysymykset MarginMargin-vaatimukset Optioiden kaupankäynnissä marginaali viittaa myös käteisvaroihin tai arvopapereihin, jotka optio-opettajan on tallettanut välittäjäyrityksensä vakuudeksi kirjaajien velvoitteesta ostaa tai myydä taustalla oleva vakuus. tai kun kyseessä on käteisvaroina maksetut optiot käteismaksun suorittamiseen, mikäli optio annetaan. Optioiden kirjoittajien marginaalivaatimukset ovat monimutkaisia ​​eivätkä ole samanlaisia ​​kunkin tyyppisen taustaturvallisuuden osalta. Ne voivat muuttua, ja ne voivat vaihdella välitysyrityksestä välitysyritykseen. Koska niillä on merkittävä vaikutus kunkin kaupankäynnin riskiprofiileihin, vaihtoehtojen kirjoittajat (riippumatta siitä, ovatko he soittavat tai antavat yksin tai osana useampia sijoitusstrategioita, kuten leviämistä, leviämistä tai epämuodostumia) pitäisi määrittää niiden välittäjäyrityksiltä ja että he pystyvät vastaamaan näihin vaatimuksiin, jos markkinat kääntävät heitä vastaan. Marginaalivaatimusten käsikirja CBOE on julkaissut referenssikäsikirjan eri vaihtoehtoisten strategioiden marginaalivaatimuksille ja on saatavilla täältä. Marginaalilaskuri Tämä CBOE: n toimittama tämä hyödyllinen online-työkalu, joka laskee tiettyä kauppaa koskevat tarkat marginaalivaatimukset. Valmis aloittamaan kaupankäynnin Uusi kaupankäyntitilisi rahoitetaan välittömästi 5 000 virtuaalisella rahalla, jonka avulla voit testata kaupankäyntistrategioita käyttämällä OptionHousesin virtuaalista kaupankäyntialustaa vaarantamatta kovalla työllä ansaittua rahaa. Kun aloitat kaupankäynnin todellisena, kaikki kaupat, jotka suoritetaan ensimmäisten 60 päivän aikana, ovat provisioita enintään 1000. Tämä on rajoitettu aika. Toimi nyt Voit myös haluta jatkaa lukemista. Osakkeiden ostaminen on hyvä tapa pelata tuloja. Monta kertaa, osakekurssien ero ylhäältä tai alas neljännesvuosittaisen tulosraportin jälkeen, mutta usein liikkeen suunta voi olla arvaamaton. Esimerkiksi myyntiaika voi tapahtua, vaikka tulosraportti on hyvä, jos sijoittajat odottivat hyviä tuloksia. Jatka lukemista. Jos olet pitkällä aikavälillä hyvin nouseva ja haluaa ostaa varastosta, mutta tuntuu siltä, ​​että se on hiukan yliarvostettu, sinun kannattaa harkita vaihtoehtojen kirjoittamista varastossa keinona hankkia se alennus. Jatka lukemista. Tunnetaan myös digitaalisina vaihtoehtoina, binääriasetukset kuuluvat eksoottisten vaihtoehtojen erityiseen luokkaan, jossa optiojamies arvellaan puhtaasti taustalla olevan suuntaan suhteellisen lyhyessä ajassa. Jatka lukemista. Jos sijoitat Peter Lynch - tyyliä yrittäessäni ennustaa seuraavan multi-baggerin, sinun kannattaa tietää lisää LEAPSista ja miksi katson, että ne ovat loistava vaihtoehto sijoittaa seuraavaan Microsoftiin. Jatka lukemista. Varastojen liikkeeseen laskemat käteisosingot vaikuttavat merkittävästi optioihinsa. Tämä johtuu siitä, että taustalla olevan osakekurssin odotetaan laskevan osingon määrällä osingotuspäivänä. Jatka lukemista. Vaihtoehtona kirjattujen puheluiden kirjoittamiselle voi tulla soittopyyntö, joka on samanlainen voittopotentiaali, mutta huomattavasti vähemmän pääomavaatimuksia. Sen sijasta, että kohde-etuuskanta katetaan katetulla puhelustrategialla, vaihtoehto. Jatka lukemista. Jotkut kannat maksavat runsaasti osinkoja joka neljäsosaa. Voit saada osingon jos pidät osakkeista ennen osingonmaksupäivää. Jatka lukemista. Jotta arvopaperimarkkinoiden kannattavuus paranee, sen lisäksi, että teet enemmän kotitehtäviä yrityksille, jotka haluat ostaa, on usein otettava suurempi riski. Yleisin tapa tehdä tämä on ostaa varastot marginaalia. Jatka lukemista. Päiväkaupankäynnin vaihtoehdot voivat olla menestyvä, kannattava strategia, mutta muutamia asioita, jotka sinun pitää tietää ennen kuin alat käyttää vaihtoehtoja päiväkaupankäynnille. Jatka lukemista. Tutustu puhelinkutsuun, tapaan, jolla se on peräisin ja miten sitä voidaan käyttää contrarian-indikaattorina. Jatka lukemista. Put-call-pariteetti on tärkeä periaate vaihtoehtojen hinnoittelussa, jonka Hans Stoll tunnisti ensimmäisen kerran vuonna 1969 julkaisemassaan paperissa The Relation Between Put ja Call Prices - tuotteissa. Siinä todetaan, että soitovaihtoehtopalkkio merkitsee tiettyä oikeudenmukaista hintaa vastaavan put option sillä on sama lakko hinta ja vanhentumispäivä, ja päinvastoin. Jatka lukemista. Optioiden kaupankäynnissä saatat huomata tiettyjen kreikkalaisten aakkosten, kuten delta - tai gamma-merkkitietojen, käyttämistä eri tilanteisiin liittyvien riskien kuvauksessa. Heitä kutsutaan kreikkalaisiksi. Jatka lukemista. Koska optio-oikeuksien arvo riippuu kohde-etuutena olevan osakekurssin hinnasta, on hyödyllistä laskea osakekannan käypä arvo käyttämällä diskontatusta kassavirrasta tunnettua tekniikkaa. Jatka lukemista.